Στα τέλη του 16ου αιώνα, η Ελισάβετ Ι της Αγγλίας βλέπει την εξουσία της να απειλείται από τον Φίλιππο ΙΙ, τον Ισπανό βασιλιά, με τον οποίο μάλιστα στήνει μια δόλια συμμαχία η ξαδέλφη της Μαρία Στιούαρτ. Κυρήσσει πόλεμο για να υπερασπιστεί την αυτοκρατορία της, ενώ ερωτεύεται χωρίς ανταπόκριση τον Σερ Ουόλτερ Ράλεϊ.
